“有利网的模式，运转到现在还是比较成功的。但问题是，现在是交易量小，一旦交易量上去了，继续严格地审查小贷公司合作伙伴，很可能就会因小贷公司提供不了足够项目，而制约网站发展。但如果放松了对小贷公司的审查要求，那么有利网标榜的投资安全性就可能受到冲击。这是一个两难选择。”一位P2P网站创办者表示。

　　对此，刘雁南认为，有利网BD团队还将进一步扩大，“20到30人规模时，就能够跟上规划中发展速度的要求”。但他也坦承，目前的交易规模是以几何级数增长，可经初步测算，新增小贷公司合作伙伴带来的新项目金额只能以算术级数增长。“可能三个月交易量就会增加一倍，而一个新的小贷公司合作伙伴能带来的新项目金额，单月只有2000万。”

　　风控实验室

　　绝不开展线下业务，这是有利网的一项基本经营原则，亦在相当程度上体现了有利网及刘雁南本人的竞争哲学。“我们不喜欢打擦边球，没必要为自己增加被整顿的风险。”

　　由于不会开展线下业务，与之合作的小贷公司成为了有利网投资产品的独家供应商。于是，从表面上的业务架构分析，在保障投资安全性的问题上，小贷公司自身的风控体系应发挥主要作用，而有利网自身的风控团队则只会承担一些辅助性的工 作。

　　但实际情况，却并非如此简单。在小贷公司的项目风控防线之后，有利网自身也构建了三重风控“防御措施”。“首先是基本的信息核实，主要通过电话形式进行，以确认相关的小贷项目是否真实存在。”有利网风险总监王重阳表示，“随后是对该项目所投向的行业进行基本面分析，这亦是我们与小贷公司不同之处。对于特定行业，我们会有严格取舍。”

　　有利网风控的最后一环，即是运用FICO技术建立的打分系统，按照小贷项目的各项资料进行运算打分，符合分数区间要求的项目即会成为有利网上的投资标的。也正是在这一环节，刘雁南试图耕耘迥异于P2P网贷业务的另一项商业机会。

　　成立至今已有60年时间的评级机构FICO，业已占据全球35%的信贷审批及全球三分之二信用卡的评级市场。但由于中国市场历史数据的匮乏，FICO技术仍难以按照国内实际参数进行调整测算，进而难以真正对中国小贷市场乃至整体金融环境具有普遍适用性。

　　刘雁南看准的，深圳新闻网，正是FICO完成“本土化”升级后，所能给整个小贷行业造成的冲击。“目前全部的交易案例，我们都对数据进行了积累。然后再整合到FICO打分系统中去，使其对国内小贷项目具有更准确的判断力。”

　　一位中型国有小贷公司高管则回应称，一旦FICO技术真的能在改造后大范围适应国内的商业环境，“势必会极大提升小贷公司的投资项目审查效率，并节约人力资源成本，等于让小贷行业从手工作坊一步就跨入了全自动化工厂。”

　　届时，深圳新闻资讯网，本土版FICO的核心知识产权也将成为有利网的独特竞争优势之一。显然，在金融这一高度标准化的行业之中，商业模式的创新往往具有极强的可复制性，有利网能长久掌握的“独家好牌”并不多。

　　“平安集团旗下的陆家嘴国际金融资产交易所，实际上和有利网的基本模式是相似的。”一位P2P网贷平台高管认为，平安集团资源更丰富，这也能为陆金所的交叉销售提供极大助益。“如果还有别的大机构，也复制这个模式，那么有利网很可能陷入同质化的恶战中。毕竟，小贷公司很难说是和有利网进行排他性的独家合作。”

　　刘雁南则回应称：“陆金所的优势在于背靠平安，但包袱也在于此。”因为平台上所有的小贷标的都是平安自己的小贷公司所提供，其他小贷公司出于保密自身客户资源的目的，“很难主动参与到陆金所的交易之中，这将极大制约陆金所的发展速 度。”

　　当然，有利网自信能够规避同质化竞争的更重要原因，或许还在于“目前主动到百度中搜索投资理财的次数仍旧相对有限。通过网络进行小额理财投资的市场还需要培育。而等到市场培育成熟之际，有利网也早已通过先发优势，确立起自己的竞争壁垒。”刘雁南如是筹划道。